Arwed Gustav von Römer und Georg Bruno Foedisch gründeten 1865 in Fraureuth die Prozellanfabrik Römer & Foedisch. Die Produktion lief schnell an und im vierzehnten Produktionsjahr beschäftigten sie bereits über 400 Mitarbeiter. Internationale Aufmerksamkeit erzielten sie durch ihr Porzellan „Kobaltblau mit Gold“. Im Todesjahr von Foedisch arbeiteten bereits 600 Mitarbeiter für die Firma.
Im Jahre 1891 wurde die Firma schließlich in eine Gesellschaft umstrukturiert und trug fortan den Namen Porzellanfabrik Fraureuth AG. Vier Jahre später änderte sich dann auch die Marke: das lateinische „F“ im Kreis wurde gegen das Spiegelmonogramm „PF“ im Kreis mit Fürstenhut abgelöst. Teilweise trugen die Marken die Unterschriften „Saxony“ oder „Fraureuth“.
1915 wurde eine Kunstabteilung gegründet, die nur wenige Jahre später nach Wallendorf übersiedelte, wo man die dortige Porzellanfabrik aufgekauft hatte. Ebenfalls 1919 fand die Gründung einer kunstgewerblichen Fachschule in Zwickau statt, die in Kooperation mit den Porzellanfabriken Kaestner und Zwickau AG entstand. 1920 wurde noch eine Zweigniederlassung in Gräfenthal eröffnet, doch ging Fraurath AG bereits sechs Jahre später in Konkurs. Die Produktion wurde eingestellt und die Restbestände verkauft. Eine Neugründung im Folgejahr misslang und so erlosch die Gesellschaft 1935 endgültig.